Money Central
Бизнес, финансы, тенденции…
Финансовый кризис устроили компьютеры
Необычное объяснение финансовому кризису дала газета Guardian, возложив вину за него на компьютеры и программы, занимающиеся торговлей активами в автоматизированном режиме.
Причиной мирового финансового кризиса могли стать аналитики, разрабатывающие программы для биржевых компьютеров. Такое мнение было высказано 16 октября в статье британской газеты The Guardian.
Издание пишет, что в последнее время компьютеры все чаще стали осуществлять торговлю на бирже без участия человека. Так, на Лондонской фондовой бирже число таких операций в 2006 году достигало 40 процентов, а на некоторых американских торговых площадках - 80 процентов.
Начиная с 1980-х г.г., значительную часть акций, капиталов и вторичных ценных бумаг (дериватив) покупают и продают не живые брокеры, а компьютеры, которые по роду своего назначения даже получили соответствующее прозвище — «алготрейдеры» (трейдеры по алгоритму). В 2006 г. алготрейдерам принадлежало 40% всех операций на Лондонской фондовой бирже, в то время как в США во власти машин находилось и вовсе до 80% всех операций. Программы для компьютеров, которые этим занимаются, пишут специальные аналитики, как правило, физики и математики по образованию, работающие в сфере управления рисками, которые получили прозвище «кванты». Создаваемые ими программы оценивают, является ли определенная операция выгодной, и выставляют цену сделки.
Разрабатываемые для биржевых машин алгоритмы основываются на оценке рисков, в основном, касающихся сиюминутной ситуации на рынке. Вместо этого, пишет Guardian, следовало бы опираться на точную информацию относительно кредитоспособности того или иного клиента, а также предвидеть последствия в случае массовых невыплат.
В результате этой недальновидности, присущей программам, банки и оказались на грани банкротства. «Кванты — это настоящие гении, лучшие, кого может нанять Wall Street, — критикует обозреватель The New York Times Ричард Дулинг (Richard Dooling). — Эти гении настольно умны, что нашли $1 трлн на необеспеченные кредиты, приправили их деривативами, новыми условиями возврата кредита и — оп! — получили $62 трлн виртуальных денег». «Бесконечное копирование информации — это полезно для общества, — рассказывает Джордж Дайсон (George Dyson), сын знаменитого физика, автора множества научных работ, Фримана Дайсона (Freeman Dyson). — Проблема, как показал нынешний кризис, возникает, когда начинают в неограниченных количествах копировать сами деньги».
Трейдер-боты на российской фондовой бирже:
13 октября стало известно, что в двадцатку лучших инвесторов на российской фондовой бирже РТС вошли три торговых робота. Это специальные программы, способные самостоятельно совершать сделки покупки или продажи на основе анализа биржевых показателей.
Related posts
Доллар продолжает свой рост “во время чумы”
Ни принятие плана по спасению экономики США, ни поддержка европейских лидеров своих финансовых систем пока не помогли мировым фондовым рынкам остановить падение.
Сначала просели американские индексы на 1,5 процента, а вчера следом за ними ушли в минус на 4-8 процентов азиатские и европейские биржи. Российские биржи из-за потерь несколько раз останавливали торги.
Индекс РТС к закрытию торгов упал на 19 процентов - до 866 пунктов. А индекс ММВБ опустился на 18 процентов - до 752 пунктов. Торги дважды останавливались на РТС, на ММВБ - три раза. Здесь нужно обратить особое внимание, что падение российского рынка происходило на малых объемах торгов. И любая продажа единичных акций приводила к сильному снижению котировок и индексов. Поэтому назвать вчерашние продажи на российском рынке паническими трудно, поскольку объемы попросту отсутствуют.
Между тем в понедельник индекс РТС поставил новый рекорд после кризиса 1997 года по своему падению в течение дня.
Фондовые рынки – в обмороке, кредитные рынки остаются в замороженном состоянии, а некоторые официальные лица иностранных государств предсказывают, что Соединенные Штаты потеряют свой статус финансовой сверхдержавы. И все же доллар – наиболее заметный символ финансовой мощи Америки – растет.
На прошлой неделе доллар вырос по отношению к евро, канадскому доллару и некоторым другим валютам до самой высокой отметки более чем за год. Он продолжал расти даже после того, как план администрации Буша по спасению банков сначала потерпел неудачу в Конгрессе, и даже после публикации в пятницу неприятного доклада по безработице.
Рост доллара кажется противоречащим логике. Недавняя паника на финансовых рынках в Азии, России и Мексике обрушила местные валюты и вызвала массовое бегство иностранных инвесторов оттуда. Тайский бат, российский рубль и мексиканское песо были надежными барометрами уверенности иностранцев в этих развивающихся рынках. Теперь их доверие подорвано: обменные курсы рухнули.
Но доллар не похож на другие валюты. Являясь фактически резервной валютой, он извлекает выгоду из мирового кризиса, пусть даже и начавшегося в Соединенных Штатах.
Рост доллара, вероятно, продолжится, поскольку углубляющийся кризис лишь подстегнет бегство инвесторов в американскую валюту из других активов. Мировой кредитный кризис останется доминирующей темой на валютных рынках, несмотря на то, антикризисный план правительства США уже формально вступил в силу: его одобрили палата представителей и сенат и подписал президент Джордж Буш. Принятие плана не гарантирует завершение кредитного кризиса, и аналитики считают, что напряжение на финансовых рынках сохранится, а доллар от этого выиграет.
Подобная стойкость доллара среди всеобщей суматохи – больше чем экономическая новинка. Пока доллар остается дорогим, это облегчает для США финансирование 700 млрд долларов, предусмотренных для выхода из кризиса, поскольку большая часть облигаций покупается иностранными инвесторами.
Дорожающая валюта также останавливает инфляцию – главную проблему ФРС до начала этого кризиса. Более низкий уровень инфляции облегчит для ФРС и снижение процентной ставки, чем сейчас система собственно и занята.
Но у укрепления доллара есть и недостатки: из-за него американские товары, идущие на экспорт, становятся дороже на иностранных рынках, что может стать причиной остановки тех немногих деталей в двигателе американской экономики, что еще продолжают работать.
Tags: доллар, евро, инфляция, ММВБ, Прогнозы, Россия, РТС, рубль, США, фин кризис, финансовый кризис, ФРС, ЭкономикаRelated posts
| Пн | Вт | Ср | Чт | Пт | Сб | Вс |
|---|---|---|---|---|---|---|
| « Янв | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
| 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 |
| 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 |
| 27 | 28 | 29 | 30 | |||