Money Central
Бизнес, финансы, тенденции…
Финансовый кризис устроили компьютеры
Необычное объяснение финансовому кризису дала газета Guardian, возложив вину за него на компьютеры и программы, занимающиеся торговлей активами в автоматизированном режиме.
Причиной мирового финансового кризиса могли стать аналитики, разрабатывающие программы для биржевых компьютеров. Такое мнение было высказано 16 октября в статье британской газеты The Guardian.
Издание пишет, что в последнее время компьютеры все чаще стали осуществлять торговлю на бирже без участия человека. Так, на Лондонской фондовой бирже число таких операций в 2006 году достигало 40 процентов, а на некоторых американских торговых площадках - 80 процентов.
Начиная с 1980-х г.г., значительную часть акций, капиталов и вторичных ценных бумаг (дериватив) покупают и продают не живые брокеры, а компьютеры, которые по роду своего назначения даже получили соответствующее прозвище — «алготрейдеры» (трейдеры по алгоритму). В 2006 г. алготрейдерам принадлежало 40% всех операций на Лондонской фондовой бирже, в то время как в США во власти машин находилось и вовсе до 80% всех операций. Программы для компьютеров, которые этим занимаются, пишут специальные аналитики, как правило, физики и математики по образованию, работающие в сфере управления рисками, которые получили прозвище «кванты». Создаваемые ими программы оценивают, является ли определенная операция выгодной, и выставляют цену сделки.
Разрабатываемые для биржевых машин алгоритмы основываются на оценке рисков, в основном, касающихся сиюминутной ситуации на рынке. Вместо этого, пишет Guardian, следовало бы опираться на точную информацию относительно кредитоспособности того или иного клиента, а также предвидеть последствия в случае массовых невыплат.
В результате этой недальновидности, присущей программам, банки и оказались на грани банкротства. «Кванты — это настоящие гении, лучшие, кого может нанять Wall Street, — критикует обозреватель The New York Times Ричард Дулинг (Richard Dooling). — Эти гении настольно умны, что нашли $1 трлн на необеспеченные кредиты, приправили их деривативами, новыми условиями возврата кредита и — оп! — получили $62 трлн виртуальных денег». «Бесконечное копирование информации — это полезно для общества, — рассказывает Джордж Дайсон (George Dyson), сын знаменитого физика, автора множества научных работ, Фримана Дайсона (Freeman Dyson). — Проблема, как показал нынешний кризис, возникает, когда начинают в неограниченных количествах копировать сами деньги».
Трейдер-боты на российской фондовой бирже:
13 октября стало известно, что в двадцатку лучших инвесторов на российской фондовой бирже РТС вошли три торговых робота. Это специальные программы, способные самостоятельно совершать сделки покупки или продажи на основе анализа биржевых показателей.
Первое место в номинации "Лучший трейдер-робот" по итогам 13 октября 2008 года занимает robot_spb. Его порфель весьма разнообразен. Он продолжает работать с фьючерсами на акции Газпрома, Норильского никеля, Роснефти, Лукойла, Сбербанка и Банка ВТБ, а также опционами колл на фьючерс на Индекс РТС со страйками 105 000, 120 000, 140 000, 145 000 и 160 000 пунктов. В среднем robot_spb заключает до 5000 сделок в день, объемом от 1 до 3 контрактов. С момента начала конкурса доходность его портфеля составила 546,17%.
На второе место среди роботов по итогам торговой сессии в понедельник переместилась участница robot_farida. Ее активность намного ниже: она заключает до 200 сделок в день с фьючерсами на Индекс РТС и акции Сбербанка объемом до 10 контрактов. Тем не менее, с момента старта конкурса она увеличила свой портфель уже в 5,5 раз и занимает 5 место в общем зачете.
Robot_gambler, занимающие третье место в номинации "Лучший трейдер-робот", работает с фьючерсами на акции Газпрома, Норильского никеля, Лукойла и Индекс РТС. Он заключает до 3000 сделок в день. Так, по итогам торговой сессии 13 октября 2008 года доходность его операций составила 183,9%.
Несмотря на количественное превосходство людей в топ-20, качественно, трейдер-роботы превосходят: в двадцатку попали 12% участвующих в соревнованиях роботов, в то время как на долю реальных людей приходится лишь 8%.
Related posts
Оставить комментарий
